251 | Börsen fallen, Ölpreis steigt – sollten Anleger jetzt nachkaufen?

00:00:00: Es ist Montagmorgen, kurz nach sieben.

00:00:02: Der erste Kaffee steht auf dem Küchentisch draußen wird es langsam hell und viele Menschen machen genau das was sie jeden Morgen tun Sie greifen zum Smartphone öffnen die Nachrichten Und die Schlagzeilen fallen natürlich sofort ins Auge.

00:00:15: Neue Spannungen im Iran Ölpreise steigen deutlich.

00:00:19: Man liest kurz weiter vielleicht aber auch nur ein paar Sekunden.

00:00:22: Dann kommt der nächste Gedanke ganz automatisch man öffnet seine Depot-App Und man sieht natürlich, die Kurse sind rot.

00:00:30: Minus zwei drei vier fünf Prozent.

00:00:32: und in dem Moment steht eine Frage, die wahrscheinlich viele Anleger dann kennen.

00:00:36: Was soll ich jetzt machen?

00:00:37: Soll ich jetzt investieren?

00:00:40: Und das Interessante ist ja, Nadine, dass diese Navig nicht einfach nur in der Weltpolitik bleiben.

00:00:45: Sie wandern direkt in unseren Alltag.

00:00:47: Der gleiche Anlegger steigt vielleicht eine Stunde später ins Auto, wird zur Arbeit und hält kurz an der Tankstelle an.

00:00:54: Während der Zapfan läuft schaut er auf die Anzeige.

00:00:57: Der Liederbenzin kostet plötzlich zehn, fünfzehn Prozent mehr als noch vor ein paar Tagen.

00:01:03: Es steht sogar eine Zweifold im Komma!

00:01:05: In diesem Moment wird aus einer geopolitischen Nachricht etwas sehr Konkretes – der Ölpreis ist nicht nur eine Zahl in den Wirtschaftsnachrichten, er steht direkt auf der Zappsäule.

00:01:16: und gleichzeitig stellt sich vielen Anlegenden genau diese Frage Wenn Öl teurer wird und die Börsen fallen?

00:01:23: Was bedeutet das eigentlich für mein

00:01:25: Geld?!

00:01:27: Herzlich willkommen zum Finanzdialog, das Wissen zum Hören der Finanzstrategie Sumise.

00:01:33: Vermögensaufbau und nachhaltige Strategien zur Geldanlage – Das sind unsere Themen!

00:01:39: Sie erhalten tiefe Einblicke und wertvolle Insider-Tipps.

00:01:42: Schön dass sie dabei sind.

00:01:46: Herzlich Willkommen zum FinanzDialog dem Podcast für Menschen die ihr vermögen nicht nur spekulativ entwickeln möchten sondern strategisch Denn gerade in solchen Zeiten entstehen viele Fragen.

00:01:57: Wenn Nachrichten über geopolitische Konflikte dominieren, wenn Energiepreise steigen und gleichzeitig die Aktienwerkte schwangen fühlt man sich einfach verunsichert.

00:02:06: Man fragt sich automatisch ist das eine Krise oder vielleicht sogar eine Gelegenheit?

00:02:10: Eine Chance Toni?

00:02:11: was sagst du?

00:02:12: Du genau diese Frage hören wir im Moment tatsächlich sehr oft den Gesprächen mit Unimandanten.

00:02:17: Viele sagen dann ganz spontan wenn die Kurse fall müsste man doch eigentlich kaufen.

00:02:22: Dieser Gedanke wirkt auf den ersten Blick sehr logisch.

00:02:25: Wenn etwas günstiger wird, ist das normalerweise eine gute Gelegenheit.

00:02:29: Doch wenn man genauer hinschaut, ist diese Schlussfolgerung an den Kapitalmärkten oft zu einfach gedacht.

00:02:36: Ein Fallen der Kurs bedeutet zunächst einmal nur eines – Der Preis ist niedrige als er gestern war!

00:02:42: Ja richtig.

00:02:43: und gleichzeitig erleben wir gerade auch etwas dann auch teurer dass viele Menschen sonst nur eben abstrakt in den Nachrichten kennen, nämlich der steigende Ölpreis wird plötzlich im Alltag spürbar.

00:02:55: Wenn man wie du sagt es schon zur Tankstelle fährt und merkt das eine Tankfüllung zehn, fünfzehn Euro mehr kostet als noch vor wenigen Tagen dann fühlt sich das sehr real für einen an!

00:03:06: Und viele fragen sich natürlich auch wenn die Energie teurer wird was bedeutet das denn eigentlich für die Wirtschaft?

00:03:13: Das ist eine wichtige Frage, die ich mir als Anleger immer in Zusammenhang mit Wirtschaftsnachrichten stellen muss.

00:03:18: Energie ist ein zentraler Bestandteil unserer gesamten Wirtschaft – denn Ölpreise steigen.

00:03:23: wirkt sich das nicht nur auf den Autofahrer aus!

00:03:26: Der Transport wird teurer weil der Lkw mehr für Diesel zahlen muss.

00:03:30: Die Produktion wird teuer, weil viele industrielle Prozesse Energie benötigen.

00:03:35: Auch Lieferketten verteuern sich, weil Waren teilweise auch übers Ausland über lange Weidestrecken zu uns transportiert werden.

00:03:43: Am Ende bedeutet das für viele Unternehmen ganz einfach, die Kosten steigen.

00:03:47: Und wenn Kosten steigend können Gewinne unter Druck geraten – genau deshalb reagieren die Aktienmärkte oft sehr sensibel auf steigende Energiepreise!

00:03:55: Ja, das ist genau der Punkt und genau eben auch in solchen Phasen beobachten wir ja oft Toni im Alltag ganz typische Reflexe bei den Anlegern.

00:04:03: Sobald Kurse fallen entsteht schnell eine Idee, dass jetzt ein besonders gute Gelegenheit zum Einstieg.

00:04:09: sein müsste.

00:04:10: Und viele denken sich, wenn der Markt jetzt zehn Prozent gefallen ist dann ist doch alles automatisch günstiger geworden?

00:04:16: Ist das nicht so?

00:04:18: Das klingt ja auch im Alltag oder wie du es jetzt auch gesagt hast absolut plausibel!

00:04:22: Wenn man einen Mantel im Ausverkauf hängt und ich kann den Mantel einfach dreißig Prozent günstigen... Hab

00:04:28: mich zu!

00:04:29: Da musst Du das gute Angebot wahrnehmen.

00:04:32: Doch ich muss Dir sagen die Kapitalmerkte funktionieren dann doch ein bisschen anders als die Sommerschlüsse verkaufen.

00:04:37: Ein Fall in der Kurs sagt zunächst einmal nichts daraus aus, ob wirklich diese Anlage günstiger ist.

00:04:44: Der Markt zeigt uns einen Preis aber er zeigt nicht automatisch den wirtschaftlichen Wert des Unternehmens.

00:04:51: Ja klar also kann man nicht im Mode in dem Falle vergleichen vor allen Dingen wenn der Gemeinte dann auch gar nicht in ein kleiner Schrank passen würde weil man schon fünf davon hat?

00:04:58: Dann ist das ja auch unnötig was

00:05:00: eine falsche Gelegenheit aussieht.

00:05:02: Also das bedeutet es also dass ein niedrigere Preis nicht automatische bessere Investition ist.

00:05:08: Viele Anleger sehen nämlich nur den Kursrückgang und denken, dass ein Aktie dadurch automatisch attraktiver geworden ist.

00:05:14: Doch wenn eine Aktie vorher sehr hoch bewertet war kann sie auch nach einem Kurszurückgang immer noch teuer sein!

00:05:20: Und einen Rückgang von zehn Prozent verändert zwar den Einstiegsbeiß aber er verändert nicht automatisch die Qualität oder die Bewertung eines Unternehmens.

00:05:28: Deshalb ist es wichtig den Blick nicht nur auf die einzelnen Kurse zu richten sondern auch auf die gesamte Vermögensstruktur zu blicken.

00:05:34: Das haben wir auch oft im Alltag.

00:05:37: Ja, das ist ja genau warum wir uns heute wieder mit diesem Thema geschäftigen.

00:05:40: Aber lass mich doch hier vielleicht sogar ein Praxisbeispiel machen.

00:05:44: Vielleicht hilft es einfach, wenn dann so eine Situation aus dem Alltag mal die ich jetzt hier berichten will?

00:05:50: Vor einige Zeit hatte ich einen Gespräch mit einem Mandanten der über viele Jahre in Wecken Depot aufgebaut hat.

00:05:56: Sein Vermögen lag fast bei einer halben Million und ungefähr achtzig Prozent davon waren in Aktien investiert.

00:06:02: Dann kommt ja so eine Phase, in der die Märkte korrigieren.

00:06:05: Innerhalb weniger Wochen lag sein Depot etwa zehn Prozent im Minus.

00:06:09: Das bedeutet für ihn konkret bei einer halben Million sind das ja gleich mal fünfzigtausend weniger

00:06:14: Depotwert.".

00:06:15: Ja und es ist eine Situation, die sich viele Anleger zunächst einmal unangenehm anfühlt!

00:06:20: Und selbst wenn man rationell weiß dass Schwankungen zu den Kapitänwerken dazugehören wirkt eine solche Zahl auf dem Kontoauszug oder in seiner App sehr konkret.

00:06:30: Viele Menschen sehen dann plötzlich nicht mehr die langfristige Entwicklung, sondern nur diesen kurzfristigen Rückgang.

00:06:36: Und genau in diesem Moment entsteht häufig der Impuls sofort etwas tun zu müssen – also zu verkaufen oder eben nachzukaufen!

00:06:44: Und gerade deshalb ist es in solchen Situationen so wichtig einen Schritt erst mal zurückzutreten und sich selbst zu fragen ob diese spontanere Aktion wirklich zur eigenen Strategie passt?

00:06:56: Ja da komme ich wieder zum Mandatenbeispiel das ich ja schon einmal angedeutet habe.

00:07:00: Weil jemand dann hat gesagt, jetzt müsste ich ja eigentlich nachkaufen.

00:07:04: Kurse sind gefallen?

00:07:06: Ich könnte erziehen und investieren.

00:07:08: Das klingt zunächst auch erst mal vernünftig aus seiner Perspektive.

00:07:12: doch anstatt über eins lag zu sprechen habe ich eine andere Frage gestellt.

00:07:16: Ja,

00:07:17: ich hab ihn einfach gefragt welche Rolle spielt denn das Kapital eigentlich in seiner gesamten Struktur?

00:07:23: Wir haben hier gesehen halbe Million achtzig Prozent den Aktien zwanzig Prozent den Renten papieren diese Reflex einfach was tun zu müssen.

00:07:32: Und jetzt die Aktienquote vielleicht um neunzig Prozent und mehr zu haben, das ist eigentlich der Fall.

00:07:37: Sondern erst mal wieder sich zurück besinnen wofür ist mein Vermögen da?

00:07:41: Wie will ich mit dieser Struktur umgehen?

00:07:43: Klar denn wenn man nachkaufen möchte braucht man ja auch Kapital dafür und dieses Kapital liegt eben in vielen Fällen nicht einfach so ungenutzt auf dem Konto sondern ist schon vielleicht eben, wie du sagst in Rentenpapieren investiert.

00:07:57: Und das bedeutet, dass eben jede Investitionsentscheidung auch eine Entscheidung darüber ist, woher das Geld kommt und häufig wird dabei übersehen, dass man damit automatisch eine andere Position im Vermögen verändert oder reduziert.

00:08:10: Deshalb lohnt es sich immer zuerst den Blick auf die Gesamtstruktur des Vermögens zu werfen bevor man diese einzelne Anlageentscheiding dann trifft.

00:08:18: Ja, Linus, genau der Blick worum es doch eigentlich geht?

00:08:21: Weil irgendwo muss ja das Geld herkommen, wie du ja selbst sagst.

00:08:23: Wenn ich nachkaufen will entweder habe ich vorhandene Liquidität oder ich muss was anderes verkaufen.

00:08:29: Also bei unseren Mandanten ist es so wir haben immer noch eine Liquidität weil du kennst dir dieses berühmte nicht alle Eier in einen Korb legen.

00:08:35: also wir sind immer vorbereitet auf Unwegbarkeiten.

00:08:38: Bei uns im Mandaten wäre die vorhandenen Liquidität kein Problem.

00:08:42: der ein oder andere das jetzt hier in dem Beispiel massiv schon investiert ist mit achtzig Prozent kann man natürlich theoretisch mal fragen, ob er in einer geachtig Prozent umschichtet.

00:08:50: Aber das ist im Grunde nur so eine punktuelle Sichtweise auf einen kleinen Moment, weil der Nachkauf verändert vielleicht die Depostruktur und wenn ein Nachkauftätig ist, weil du denkst es ist billig hat das ja Einfluss auf die gesamte Struktur des Depots.

00:09:08: Man könnte also sagen, ein Nach kauf sollte nie ne Marktentscheidung sein.

00:09:12: Er sollte eigentlich eher ne Portfolio entspielen.

00:09:15: Absolut

00:09:15: absolut!

00:09:16: Nadine, aber du hattest doch von einiger Zeit einen ähnlichen Fall in deiner Brado?

00:09:20: Ja klar.

00:09:21: Das war tatsächlich ähnlich denn auch Gespräch mit dem Unternehmer der während einer Marktkorrektur eben unbedingt nachkaufen wollte und er sagte ganz überzeugt die Kurse gefallen.

00:09:30: das ist ja Zeitpunkt die perfekte Gelegenheit.

00:09:34: Und als wir bei seinen Vermögen genauer analysierten wurde schnell deutlich Er hatte bereits eben auch Achtzig Prozent seines Vermögens in Aktien investiert und nur sehr wenig Liquidität zusätzlich noch geparkt.

00:09:46: wenn er jetzt zusätzlich investieren.

00:09:48: Tette wäre sein Risiko eben noch weiter gestiegen, was er uns aber in Zuberginde zusammenarbeit als maximale Quote angegeben hatte.

00:09:58: Landina stellt natürlich auch die Frage heute reden wir ja so ein bisschen über den Markt, der Nachkurve, Ja oder Nein?

00:10:03: Da fällt eine ein, wir sollten demnächst nochmal einen Postkast machen.

00:10:05: und wann nimmt man eigentlich Gewinne mit?

00:10:06: Die gibt ja auch nicht eine systematische Entscheidung!

00:10:09: Aber bleiben wir noch mal im heutigen Thema.

00:10:11: Weil wie du selbst sagst, wenn er dann sogar nochmal nachgekauft hätte.

00:10:15: Hätte ich seine Vermögensstruktur ja in dem Sinne verschlechtert, dass er gar keine gehabt hätte?

00:10:19: Wenn du irgendwann hundert Prozent Aktien hast ist das keine Struktur mehr.

00:10:22: Ja vor allen Dingen der Wohlfühlcharakter verändert sich halt auch stark und deshalb habe ich eben im Gespräch über die Struktur haben wir noch mal über die struktur seines Vermögen gesprochen.

00:10:32: Und die richtige Entscheidung nicht immer die, die sich kurzfristig am aktivsten hat und fühlt, obwohl man gerne handeln würde.

00:10:40: Nämlich manchmal muss man sich dann einfach auch wirklich Zügeln zurücknehmen und bewusst nichts tun ist dann manchmal auch besser.

00:10:48: Aber das ist von Anleger zu Anlegern unterschiedlich!

00:10:51: Und da zeigt sich tatsächlich, Toni, auch ein ganz kundlegender Unterschied im Umgang mit Geld.

00:10:56: den.

00:10:56: Manche-Anleger reagieren ständig auf Nachrichten und versuchen jede Marktbewegung auszunutzen.

00:11:02: Da gucke ich dich gerade an.

00:11:05: Ich meine, da sind wir bei dem.

00:11:06: Da können wir jetzt was tun.

00:11:07: langüber, was ist Trading reden?

00:11:09: Ständig rein raus hin und her macht das schon leer.

00:11:11: Sind ja so floskelnd.

00:11:12: Also Trader gibt es.

00:11:13: Das könnt auch jeder machen wie er will.

00:11:15: Doch für uns ist es hier anders.

00:11:17: Denn langfristig mehr Vermögensaufbau.

00:11:19: Der funktioniert ja nicht mit heute rein morgen raus und umgekehrt da.

00:11:23: Erfolgreiche Anleger definieren zulext immer eine klare Struktur für ihr Vermögen.

00:11:27: Sie entscheiden im Voraus, wie hoch der Aktienanteil sein soll?

00:11:30: Wie viel Stabilität sie benötigen und welche Liquiditätsreserve einfach sinnvoll ist.

00:11:36: Wenn sich diese Stadtstruktur verändert wird es ja auch mal angepasst.

00:11:39: aber nicht jede Nachricht statt draußen muss automatisch zu einer neuen Investitionsentscheidung führen.

00:11:44: Ja absolut!

00:11:46: Ja Toni, dann kommen wir jetzt nochmal kurz zum Abschluss.

00:11:50: Die Nachrichten da draußen sind ja jeden Tag immens.

00:11:55: die Medien tun sehr viel dafür und lassen uns noch mal zum Abschuss zusammenfassen worauf es in solchen Situationen wirklich ankommt.

00:12:03: Ja im Grunde muss man sich doch immer wieder fragen gerade in dieser Region da unten aus das geopolitische Ereignisse wie jetzt.

00:12:09: gerade diese Konflikte im Iran können natürlich kurzfristige Marktbewegungen auslösen Und steigende Ölpreise führen auch mal zu fallenden Aktienkursen und das sorgt für Unsicherheit.

00:12:20: Doch ob ein Kursrück an eine automatische Kaufchance ist, muss ich wirklich individuell betrachten.

00:12:25: Wenn ich sehr viel Liquidität habe, kann ich das machen?

00:12:28: Aber wie du immer sagst es ist zunächst erstmal die Frage zu stellen.

00:12:32: Habe ich die Informationen über den Preis?

00:12:34: Ist dieser Preis wirklich niedrig?

00:12:36: Ich persönlich sage immer also im Aktienmarkt würde ich bei zwanzig, fünfundzwanzig dreißig Prozent nachkaufen aber bei zehn Prozent.

00:12:43: Das ist ja eine normale Schwankung für eine Aktie, wenn du so willst über ein paar Tage.

00:12:48: Also das heißt, dass hast Du ja gerade schon gesagt die Liquidität muss eben auch immer noch mal da sein.

00:12:53: dann kann es absolut eine Kaufchance sein.

00:12:55: aber man muss die Frage natürlich erstmal beantworten ob die Entscheidung, die ich jetzt treffe zu der Gesamtstrategie passt.

00:13:02: Das hat mir sehr gut nochmal gefallen.

00:13:04: Wie anerdien.

00:13:05: im Grunde ist es ja auch so ein Fazit denn Vermögen entsteht selten durch perfekte Einstiegszeitpunkte, weil wenn das so einfach wäre werden wir alle ja Millionäre.

00:13:14: Also Vermögen entsteht durch Struktur, Disziplin und eine klare langfristige Strategie.

00:13:21: Wenn Sie mehr darüber wissen möchten abonnieren sie doch gerne auch unseren Newsletter Wissenswert.

00:13:26: Den Link dazu finden Sie in den Show Notes.

00:13:28: Wir freuen uns wieder wenn Sie beim nächsten Mal zuhören bei unserem Finanzdialog.

00:13:33: Ja da bleibt mir auch nur zu sagen vielen Dank an unsere Zuhörer Und ich freue mich auf die nächste Folge in unserem Finanzdialog.

00:13:41: Sehr gut, denn wir stehen ja für finanzielle Klarheit und werden selbstbestimmt sehen!

00:13:45: Unser Remandant!

00:13:48: Das war der Finanzd Dialog das Wissen zum Hören der Finanzstrategie Sumise.

00:13:53: Natürlich ist dieser Podcast keine Anlageempfehlung Denn jede Anlageentscheidung muss individuell getroffen werden.

00:14:00: Idealerweise ist sie Teil einer ganz seitlichen Strategie die exakt zu ihnen passt.

00:14:05: Dazu müssten wir uns persönlich kennenlernen.

00:14:08: Besuchen Sie uns auf www.sumise.de.