240 | Hörerfragen — Interview mit Antonio Sommese

00:00:00: Ich bin Volkapit, bei mir ist Finanzstrategie Antonio Sumese und heute geht es wieder mal um gesammelte Anfragen von Hörerinnen und Hörern, die uns Antonio beantworten wird.

00:00:11: Ja, dann legen wir mal los, weil die Spankers und so Hörer sich wieder ausgedacht haben.

00:00:15: Da geht es um Zinsen und die EZB und da gab es jetzt mehrere Anhebungen und nach mehreren Anhebungen ist das Ganze jetzt stabil gehalten.

00:00:24: und was bedeutet das konkret für Tages- und Festgeldzins und ab wann lohnt es sich wieder in Anleihen statt nur auf dem Konto Geld zu parken?

00:00:33: Das ist mir eine berechtigte Frage, wobei die ECB-Zinsen, das ist wahrscheinlich, hat der Hörer ein bisschen in der Einsendung gemacht, das geht ja um Zinssenkungen, die wir die letzte Zeit hatten, und die Frage in welche Richtung das geht.

00:00:43: Die Frage nach den Zinsen ist ein Evergreen, die ist immer, die tut auch mich jeden Tag beschäftigen, weil wir natürlich wissen, wie ist die Zinsentwicklung, wie positioniere ich mich?

00:00:54: Und wir haben ja jetzt so ein Niveau erreicht, dass wir im Intagesgeld, Festgeldbereich so ein bis zwei Prozent sind.

00:01:00: Momentan sind keinerlei Zinsenkungen zu beachten.

00:01:05: Wenn man auf die längere Seite geht, muss ich natürlich der Privatanlege immer die Frage stellen, soll ich bei einem Zinsniveau von zwei bis drei Prozent eine zehnjährige Anlage kaufen?

00:01:15: Ich würde es persönlich nicht machen.

00:01:18: Aber das ist wieder die Frage, wie es in seinen eigenen Plan reinpasst.

00:01:21: Da ich kendenziell Die ganze Zeit hatten wir gedacht, die Zinsen werden noch weiter gesenkt von der ECP.

00:01:28: Dann wäre es sinnvoll gewesen, vielleicht ein Festgeld zu machen in ein oder zwei Jahre.

00:01:32: Der Druck ist ein bisschen weg.

00:01:34: Also in einem guten Mix würde ich sagen, Anleihen lange Laufzeiten sehe ich im Moment nicht.

00:01:40: Klar, wenn du ein sehr hohes Vermögen hast, dann geht's ja nicht anders.

00:01:42: Da könnte man bei den Anleihen noch ein bisschen schauen, wer bereit ist, ein bisschen mehr Risiko einzugehen.

00:01:47: Könnten sich auch Unternehmensanleihen da nochmal ins Portfolio holen.

00:01:52: Also du siehst, ich will jetzt eigentlich ein bisschen eiern.

00:01:54: Ich bin neutral, das sogenannte Cashmanagement nennen wir das.

00:01:58: Die Gelder von einem Tag Tagesgeld bis zwölf Monate, da würde ich einfach bei größeren Summen weiter Pakete machen und bei großen Summen fahre ich den Anleggern auch.

00:02:09: Wenn du Hunderttausend hast, dann lohnt sich auch mal der Wechsel nach sechs Monaten zu einer anderen Bank, die ein gutes Lockangebot hat.

00:02:15: Ansonsten, wie gesagt, bin ich eher verhalten, um langfristig jetzt in den Alleriemarkt zu gehen.

00:02:23: Wenn ich das richtig verstanden habe, Anleihen, bedeutet es eigentlich überhaupt im Moment nur interessant, wenn es wirklich um ganz große Vermögen geht.

00:02:30: Ja, grundsätzlich ja, weil du musst jetzt so sehen, wenn du zu deiner Hausbank gehst oder ... wenn ihr direkt Banking ist und da so wie jetzt zehn Millionen auf Tagesgeld legen, dann würden die auch sagen, naja, so einfach geht das nicht.

00:02:41: Dann musst du in den Anleihesektor.

00:02:42: Also die großen Vermögen, sechs eher siebenstellig aufwärts, da baust du dir einen Anleihendepot auf.

00:02:48: Wir sind jetzt in den Bereich der Einzelanleihen, da kann ich sagen, ich habe jetzt zwei Millionen, mache fünfhunderttausend, vielleicht für zwei Jahre und fünfhunderttausend für vier Jahre und überlegst ihr noch vielleicht sagen wir die... Dann haben wir ja noch immer noch eine Million bei zwei, die auf je kleineren können, dort in den Sektor gehen.

00:03:05: Der ETF gibt ja auch Anleihen ETFs.

00:03:08: Die meisten denken ja immer nur über Aktien.

00:03:10: Und da musst du natürlich eine Meinung haben, die schätzt du die Zinsentwicklung ein.

00:03:15: Also ich mach's mal so.

00:03:17: Bis Fünfzig Hunderttausend würde ich eher, wenn ich das Geld brauche, den Tages- und Festgeld dann verteilen.

00:03:23: Ich würde gar kein Anleihen ETF nehmen.

00:03:25: Direkte Anleihen lohnen sich, wenn überhaupt nur bei sehr großen Voluminas.

00:03:29: Im

00:03:30: nächsten Punkt geht es um die Inflation.

00:03:33: Offiziell ist die Inflation im Euro-Raum wieder in der Nähe von zwei Prozent.

00:03:38: Heißt das, dass mein Geld jetzt sicher ist oder frisst die Inflation meine Ersparnisse trotzdem?

00:03:44: Was für eine schöne Formulierung.

00:03:45: leise weiter auf.

00:03:47: Nennen wir es mal so, es ist wieder differenziert.

00:03:50: Wir haben das eben auch bei der Zinsfrage.

00:03:52: Wenn ich mein Geld natürlich nur zu einem halben Prozent oben Tagesgeld habe bei der Hausbank, dann ist zwei Prozent Inflation Geld für nicht du.

00:03:59: Also du müsstest jetzt schon in dem Sektor von der ersten Frage zurückgehen, also einen Schritt zurück, du müsstest sagen, du musst also mindestens für ein Jahr anlegen und zwei Prozent Festgeld sind zusammen, dann bist du plus minus null.

00:04:10: Dann würde man sagen, ja, die Inflationsthemen heißt ja auch so ein Evergreen, das sind ja fast Evergreen Tag, aber das ist ja was einen immer wieder betrifft und belastet.

00:04:20: Die Inflation im Immobiliensektor ist weiß demens.

00:04:23: Also die Mieten gehen hoch, die Kaufpreise von Immobilien.

00:04:27: Ich glaube, da kommt auch noch eine Frage, zieht die auch langsam wieder an.

00:04:29: Du hast weiter eine Vermögensinflation.

00:04:31: Das heißt, die Sachen wie Wohnen, Immobilien werden teuer und da kommst du weit über die zwei Prozent.

00:04:38: Diese zwei Prozent sind ja durchschnittswert dieses statistischen Warenkorpus, das Bundesamt sich mal ausgedacht hat.

00:04:44: Aber das muss schon das Ziel sein.

00:04:46: Also wenn man es auf die Anlage zurückbricht, muss ich gucken, dass ich im Schnitt mein Vermögen, ich sage mal, zwei bis vier Prozent erhöhe und steigere.

00:04:56: Aber im Moment nach den Exzessen von zwei Tausend, zweiundzwanzig Ukraine und dann die Rohstoff-Explosion der Rohstoffpreise und damit Inflation, dass es gedämpft wird.

00:05:05: Das wird es aber auch nochmal unterschiedlich sehen.

00:05:07: In Europa haben wir eine andere Inflationsrate, auch in Amerika.

00:05:11: Auch wenn die im Moment ähnlich in der Höhe sind, aber in Amerika müssen wir einfach warten, werden diese Zölle weitergegeben.

00:05:17: Das heißt, auf die Verbraucher, dann könnte da auch eine Inflationsspirale kommen.

00:05:21: Da warten viele Journalisten im Moment drauf.

00:05:23: Und wir natürlich auch als Analystische Betrachtung vom Markt auch.

00:05:27: Im Moment würde ich sagen, wer schafft, die zwei Prozent ein bisschen hinzukriegen.

00:05:31: Der kann beruhigt sein.

00:05:33: Wenn er Immobile kaufen will, da reichen keine zwei Prozent.

00:05:36: So, jetzt kommen wir auch wieder zum Heiligen Graal, sag ich mal.

00:05:39: Das ist etwas spannend.

00:05:41: Wenn ich so eine Frage lese wie jetzt die nächste, denke ich immer an den Alphabet-Konzern.

00:05:45: Da habe ich so oft gelesen, es ist vorbei und irgendwie ist die Aktie immer nach oben gegangen.

00:05:51: US-Technologieaktien und alles rund um künstliche Intelligenz sind extrem gut gelaufen.

00:05:55: Einige warnen vor einer Blase.

00:05:58: Sollte ich als langfristige Anleger jetzt Gewinne mitnehmen oder einfach investiert bleiben und Schwankungen aussitzen.

00:06:04: Könnt ihr jetzt sagen, die Frage ist ja schon wieder fast beantwortet.

00:06:07: Als langfristige Anleger kannst du immer Schwankungen aussuchen.

00:06:11: Aber ich würde das zweigeteilt wieder beantworten.

00:06:14: Wenn ich ein Anleger bin, was wir machen hier, Depots bauen, Vermögensstruktur, wir nehmen dann ja zum Beispiel ein, von mir aus ein NASDAQ-ATF oder einen guten Fidelity-Technologie, das ist so ein aktiver Technologievorhörder, auch die ETFs zum Teil weghaut, dann musst du dir immer die Frage stellen, wie sind die Gewinnkonstellationen?

00:06:32: Da bin ich ein bisschen entspannter, weil das ist sehr breit angelegt.

00:06:36: Wenn ich natürlich eine Video-Aktie in meinem Aktiendepot habe und ich habe eine Aktie, die explodiert ist und jetzt mache ich extra noch mal einen Seitenweg, das gilt nämlich für mich genauso, wenn wir über Reinmetall reden würden.

00:06:49: Wasser, Reinmetall und Nivida gemeinsam, die Aktien würden beide explodiert.

00:06:53: Nivida wegen KI-Boom und Reinmetall wegen leider den gegeregere Auseinandersetzung im Osten von Europa.

00:06:59: Beides würde ich bei Einzeltitel immer mal raten, eine Gewinnabschöpfung zu machen.

00:07:05: Also wenn ich jetzt einen wieder gemacht habe, ich habe heute fünftausend Anleg, und ich habe heute fünfzehntausend.

00:07:09: Würde ich sagen, nehm doch mindestens mal ein Drittel mit.

00:07:11: Schöpfe es ab, weil keine Akze der Welt, übrigens auch keine Reinmetall der Welt, wird immer nur steigen.

00:07:16: Irgendwann atmen die aus.

00:07:18: Und das ist so ein bisschen der Unterschied.

00:07:20: Also im Investmentbereich bin ich entspannter, weil wir einfach den breiteren Technologiemarkt abdecken.

00:07:25: Bei den Einzeltiten würde ich dem Hörer schon sagen, nimm ruhig mal Gewinne mit, weil wenn du auf einen guten Kurs verkaufst, kannst du vielleicht dieselbe und denselben Wert auch noch mal billiger nachkaufen.

00:07:37: Das heißt, wenn du deine Zehntausende, also du hast fünf investiert bei unser Beispiel, du bist bei fünfzehn.

00:07:42: Jetzt nimmst du fünf weg, dann hast du noch zehn und jetzt kann es ja sein, dass die zehn wieder auf sieben tausend zurückfallen.

00:07:47: Und bist immer noch im Gewinn, weil du hast ja fünf angelegt, passt plus zwei, bist bei sieben tausend, aber fünf noch auf deinem Konto.

00:07:53: Es ist eine schnelle, liebe Zeit.

00:07:55: Morgen kommen die Wiederzahlen, die sagen, okay, ich verdiene doch und schweine Geld mit dem Thema KI.

00:08:01: Dann ist die Bewertungsblase wieder ganz anders.

00:08:03: Ich sehe in dem Einzeltiefel schon Blasen.

00:08:06: Ich sehe auf dem Breitstreundes ETF eher den langfristigen Ansatz und sage hier.

00:08:11: Das, da müssen wir aber nichts tun.

00:08:13: Spannend, aber auch, da sind wir wieder bei der Psychologie, dass man einen Wenn oder sieht, obwohl es natürlich auch immer mehr Möglichkeiten gibt.

00:08:21: Wie du ja gerade gesagt hast, dann auch durchaus mal Gewinnabschöpfung ist insbesondere bei einer langen Anlage durchaus angebracht.

00:08:28: Aber durch was wir machen, genau.

00:08:30: Immobilien

00:08:30: in Deutschland.

00:08:31: Ich lese ständig, dass Immobilienpreise und vor allem Mieten wieder anziehen, auch in vielen Großstädten.

00:08:36: Ist das jetzt ein guter Zeitpunkt zum Kaufen, Halten oder sogar Verkaufen einer Immobilie, wenn ich schon ein großes Werkpapierdepot habe?

00:08:45: Oh, die Frage ist aber groß.

00:08:46: Da ist dicke alles drin.

00:08:48: Jetzt müssen wir hingehen und die Immobilienglaskugel wieder rausholen.

00:08:52: Er hat es aber gut formuliert in seine Frage.

00:08:54: Er hat gut formuliert.

00:08:55: in Großstädten, weil wir bleiben im Immobilienmarkt zweigeteilt.

00:08:59: Wenn du aufs blatte Land gehst, mit schwacher wirtschaftliche Umfeld, dort werden die Preise weiter wahrscheinlich fallen, demografisch erwandelt, schwache Wirtschaftsregionen, Leute ziehen weg.

00:09:11: Da hat gerade die FZ wieder die Tage am Sonntag einen großen Artikel drin gehabt über die Mobilienmarkt und das Land.

00:09:17: Da bin ich skeptisch.

00:09:18: Es kann sein, dass die irgendwo auf dem Land mobil hier abst und kaum noch verkaufen kannst.

00:09:23: Aber wir würden ja immer sagen konzentrierlich, und das hat er hier auch auf Großstädte.

00:09:28: oder Städte, die zuzugaben aufgrund wirtschaftlicher Stabilität im Umfeld.

00:09:34: Das kommt immer darauf an.

00:09:34: Also ich persönlich verkaufe gerade dabei eine Immobile in Berlin zu verkaufen.

00:09:39: Warum mache ich das Folge?

00:09:40: Weil ich habe schon zwölf Jahre gekauft.

00:09:42: Ich habe einen guten Schnitt gemacht.

00:09:43: Nach zehn Jahren kann ich eine direkte Immobile steuerfrei verkaufen.

00:09:46: Also ich kann einen steuerfreien Gewinn mit annehmen und habe mal ausgerechnet und gesagt, der wird und das ist, was jeder höherein machen muss.

00:09:53: Jetzt sind besonders unsere Immobilieninteressierten höherer zuhören.

00:09:56: Du musst immer hingehen und sagen, was ist mein Immobiliewert?

00:09:59: Und wie ist die Mietrendite heute?

00:10:02: Das heißt, wenn ich dann hingehe und sage, ich habe sechshundert Euro und das sind dann siebentausend zweihundert.

00:10:08: Und die Immobilie hat einen Wert von bei hunderttausend, würde man sagen, Mensch, drei, dreieinhalb Prozent, ein bisschen mehr noch.

00:10:14: Mietrendite ist okay, wenn die Immobilie aber dreihundert wert ist.

00:10:18: dann ist ja die Rendite vielleicht nur noch halb so groß, dann muss man auch mal den Schad sehen.

00:10:23: Also wir haben eine Tendenz bei den älteren Mandanten von uns, da diskutieren wir oft, wenn du die zehn, fünfzehn, zwanzig Jahre im Gemügen hast, kommen ja auch langsam die Renovierungen, da sind die auch wieder kosten.

00:10:34: Da kann man durchaus Makasse machen.

00:10:36: Wenn ich jetzt sage, ich habe eine Immobilie vor zwei oder drei Jahren gekauft, dann würde ich sagen, klar, die muss der eh auf zehn Jahre halten.

00:10:41: Wenn es im guten Ballonsraum ist, würde ich diesen Immobilien Leuten sagen, versucht er sehr einen guten Mietretrag gemacht, weil eine Mieterwechsel die Mieter erhöht.

00:10:49: Für einen Käufer ist es natürlich schwierig.

00:10:51: Es wird immer schwierig in Deutschland überhaupt eine Immobilie zu erwerben, wenn ich dann unsere Kinder denke, folge das die auch zwei, wir haben ja auch drei Mädchen, wenn du das siehst, das wird echt schwer, in Ballungsraum ohne Eigenkapital Unterstützung geltern, wahrscheinlich überhaupt Immobilien und Eigentumswohnungsbesitzer zu werden.

00:11:10: Also, zur Fazit.

00:11:11: Für die, die lange haben und merken, die Mieterendiete geht hier unter drei Prozent.

00:11:16: Würde ich über den Verkauf nachdenken, den Schatz heben.

00:11:18: Für die, die ans Kaufen denken, ist ja die Frage, kaufen sie für wie selbst?

00:11:22: Würde ich sagen, kannst du, wenn du es finanziell dir leisten, kannst du immer zuschlagen, weil dann zahlst du keine Miete mehr, sondern darlehnt.

00:11:27: Und für die, die noch nicht so die Erst vor kurzem gekauft haben, ruhig bleiben, freuen, dass es anzieht.

00:11:33: Aber Fazit Immobilien immer über Dekadendenken, also auf zehn, fünfzehn und zwanzig Jahre so ein Teil bewerten.

00:11:41: Wie

00:11:42: sollte heute eine robuste Vermögenstruktur für jemanden aussehen, der zehn bis fünfzehn Jahre Anlagehorizont hat?

00:11:48: Und bei dieser Frage schwimmt so ein bisschen das mit Zinswände, Inflation, die ganzen Krisen, die wir auf der Welt haben.

00:11:56: Ja, und da möchte jetzt jemand hier ja die Antwort schlechthin haben.

00:12:00: Ja, sein Zimmer so einfach wäre auf Wolke.

00:12:02: Also bei zehn bis fünfzehn Jahren würde man das im Pool sagen, alles hundert Prozent Aktienmarkt, weil alle zehn Jahre verdurbeln sich der Aktienmarkt.

00:12:10: Also.

00:12:11: Wir fanden es mal so zusammen, ein Mix ist natürlich immer so die Sache.

00:12:15: Wenn ich jetzt sagen, wir haben hunderttausend Euro und ich habe zehn, fünfzehn Jahre Zeit, würde ich eher aus strategisches Sicht, vielleicht mal so zwanzig Prozent im Moment auf dem Cash-Konto halten oder ein Festgeld mit drei Monaten Laufzeit, um zu gucken, ob die Kurse vielleicht ein bisschen unter Druck kommen und dann einstregen.

00:12:32: Die restlichen achtzig Prozent würde ich in den Aktienmarkt investieren.

00:12:35: Jetzt muss natürlich der Anleger sich überlegen, was der Typ er ist.

00:12:38: Ist er ein Typ, der eine hohe Volatilität und also Sprich Schwankung aushält?

00:12:42: Dann sind natürlich Technologiewerte und Thema.

00:12:45: Oder sagt er, na ja, ich hätte gerne Rendite, aber ein bisschen weniger Schwankung, dann würden wir unsere Dividendenstrategie aus der Schublade ziehen.

00:12:52: Wir bauen so ein Zukunftsdepot, das technologielastig ist.

00:12:55: Und wir haben einen Dividendendepot, wo wir sagen, bei das hundert Prozent Aktienquote im Depot, wo wir sagen, da wollen wir weniger Schwankung und nur Unternehmen haben.

00:13:04: Die Gewinne erzielen, das ist grundsätzlich stabiler.

00:13:07: Bei größeren Summen mache ich mal ein Beispiel.

00:13:09: Wir bleiben bei den noch hunderttausend.

00:13:11: Zwanzig Prozent kurzfristig, in der Art von Liquiditätsähnlich.

00:13:15: Vierzig Prozent, also spiel ich vierzigtausend, würde ich in ein Technologie zukünftlastiges Depot setzen mit den bekannten Trämen, Gesundheit, Medizin, Technologie, Infrastruktur.

00:13:27: Und Autos Thema Nachhaltigkeit würde ich einfach nicht abschreiben.

00:13:30: Und die einen vierzigtausend sprich vierzig Prozent würde individuelle Post setzen.

00:13:34: Und zwar voll rein.

00:13:36: Und mit meinem Gucken die nächsten drei, sechs Monate gibt es ja nochmal ein bisschen Stimmung im Markt, den Markt und dann lege ich die zwanzigtausend nochmal vielleicht zehn, zehn Heinen.

00:13:48: Du siehst, ich versuche beide Anlage-Styler, das ist Value & Growth.

00:13:52: Value Substanz orientiert und daneben die Gewinnermärchen sprich Dividendenwerte.

00:13:56: oder growth, wachstumsorientiert, dividende, zweitrangige Kursverlauf das Thema.

00:14:01: Nebenanleger würde ich sagen, wenn er will, einfach mal melden, dann müsste man natürlich gucken, inwieweit er da noch mal eine Beratung unterstützt und braucht, weil wir hatten es hier auch im Podcast schon mal.

00:14:13: Zwischendrin kannst du natürlich auch mal sagen, wenn der Markt oder treibt, nehmen wir vielleicht auch mal eine Gewinnminder mal mit.

00:14:18: Aber übrigens sollte sogar heute bei dem Kunden gemacht, da noch eine Zukunftsdepot steht schön im Plus, haben wir gesagt, komm, hundert Prozent Aktienquote, dann nehmen wir zehn.

00:14:26: Zehntausend raus, dann überfasst wieder bei einem Beispielleben von zwanzig Prozent, praktisch mal aufs Abwicklungskonto und wir schauen uns die nächsten paar Wochen an, ob der Markt unter Druck rät.

00:14:36: Gerne können Sie Ihre Fragen stellen, aber auch direkt gleich ein Beratungsgespräch buchen und vielleicht das ein oder andere im persönlichen Gespräch klären.

00:14:45: Danke fürs Zuhören, bis zum nächsten Mal.